近年來，隨著國家對信息安全和自主可控的重視程度不斷提高，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)迎來了快速發(fā)展時期。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了芯片、整機(jī)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件、信息安全等多個環(huán)節(jié)，擁有廣闊的市場前景。對于信創(chuàng)渠道銷售和投研人員來說，深入了解信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈至關(guān)重要，可以幫助他們更好地把握市場趨勢，制定有效的銷售策略和投資決策。
信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈，是指以信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新為核心的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋了從芯片、整機(jī)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件到信息安全等各個環(huán)節(jié)。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)相互依存、相互促進(jìn)，共同構(gòu)成了一個完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系。
一. 國內(nèi)信創(chuàng)的發(fā)展可分成五大階段：
（1）863計劃：推出國內(nèi)IT產(chǎn)業(yè)從無到有；
（2）核高基：重大專項持續(xù)至2020年，極大推動了核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品的快速發(fā)展；
（3）去IOE：以阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)廠商開始逐步去掉IBM的小型機(jī)、Oracle數(shù)據(jù)庫、EMC存儲設(shè)備，以云化倒逼國產(chǎn)化；
（4）安全可靠：底層硬件國產(chǎn)化開始啟動，基礎(chǔ)軟、硬件均取得一定突破；
（5）信創(chuàng)：以黨政為主的“2+8”開始全面自主化。
二. 我國的信創(chuàng)主要可以分為四大體系
這四大體系主要圍繞信創(chuàng)基礎(chǔ)軟、硬件展開。中國電子、中國電科、中科院、華為是四大信創(chuàng)體系，也稱“三大四小”的發(fā)展格局。
“三大”指的是中國電子、中國電科和華為；“四小”指的是航天系、中科系、浪潮股份和紫光集團(tuán)。中國電子和中國電科作為信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)國家隊，在信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈布局較早，通過投資、控股等方式，已逐漸形成完善的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈條，助力信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)從黨政加速向金融、電信、能源、電力、醫(yī)療、教育、交通、公共事業(yè)等重點行業(yè)推進(jìn)華為作為中國的重要民營企業(yè)，通過“生態(tài)聯(lián)盟”和“開源社區(qū)”構(gòu)建信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈。此外，航天系、中科系、浪潮、紫光等也在這一領(lǐng)域占據(jù)一席之地。我國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈可分為四大體系：
中國電子：覆蓋芯片、整機(jī)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫。
中國電科：擁有華誠金銳、普華軟件、人大金倉。
中科院：孵化海光信息、龍芯中科、中科曙光、中科方德。
華為：具備芯片、整機(jī)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、云服務(wù)等完整產(chǎn)品體系。
除了上述四大體系外，我國還有其他重要基礎(chǔ)軟硬件廠商。例如，芯片領(lǐng)域有成都申威、上海兆芯；操作系統(tǒng)領(lǐng)域有誠邁科技；數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域有阿里和騰訊的產(chǎn)品；中間件領(lǐng)域有東方通和寶蘭德。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵領(lǐng)域包括：基礎(chǔ)硬件（芯片、固件、整機(jī)）、基礎(chǔ)軟件（操作系統(tǒng)、中間件、數(shù)據(jù)庫等）、應(yīng)用軟件（辦公套件、工業(yè)軟件等）、信息安全以及系統(tǒng)集成。三.信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈投資邏輯：從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，信創(chuàng)生態(tài)體系主要由基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全及云計算平臺幾部分組成。所涉及領(lǐng)域包括硬件方面（CPU芯片、服務(wù)器等）；軟件方面（操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件等）；上層應(yīng)用方面（辦公軟件、ERP等；信息安全方面，如邊界安全產(chǎn)品、終端安全產(chǎn)品等）。其中芯片、整機(jī)、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件是最重要的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。從行業(yè)下游應(yīng)用角度看，信創(chuàng)涉及黨政兩大領(lǐng)域及金融、石油、電力、電信等八大行業(yè)應(yīng)用，以及更下游的諸多應(yīng)用場景。
目前國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成以華為、中國電子CEC、中國電科CETC、浪潮為巨頭的市場格局。華為主要立足于鯤鵬處理器，聚集外部上下游企業(yè)形成鯤鵬信創(chuàng)生態(tài)體系；中國電子CEC、中國電科CETC、浪潮則側(cè)重于自建生態(tài)與戰(zhàn)略投資/合作相結(jié)合的方式，搭建穩(wěn)固的自有生態(tài)，如中國電子CEC戰(zhàn)略投資易捷行云，浪潮在信息/網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域選擇與中孚信息進(jìn)行戰(zhàn)略合作。四大集團(tuán)都已形成了涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息/網(wǎng)絡(luò)安全、云服務(wù)、系統(tǒng)集成的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，成為國內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。
整個信創(chuàng)體系的發(fā)展離不開各個環(huán)節(jié)產(chǎn)品的適配，其中基礎(chǔ)軟件（操作系統(tǒng)，數(shù)據(jù)庫，中間件），基礎(chǔ)硬件（整機(jī)，芯片，固件）是底層基礎(chǔ)，居于產(chǎn)業(yè)鏈的核心地位。從黨政走向八大行業(yè)。信創(chuàng)根據(jù)下游應(yīng)用場景的不同可分為黨政信創(chuàng)和行業(yè)信創(chuàng)，行業(yè)信創(chuàng)目前以八大行業(yè)（金融、電信、石油、電力、交通、航空航天、醫(yī)療、教育）為代表，未來有望向更多行業(yè)拓展。（1）基礎(chǔ)軟件，硬件的核心標(biāo)的，在本輪信創(chuàng)中的兌現(xiàn)仍具備較高的確定性，此輪信創(chuàng)中軟件的確定性要強(qiáng)于硬件。（2）行業(yè)信創(chuàng)與黨政信創(chuàng)存在的關(guān)鍵不同，即行業(yè)信創(chuàng)的市場化程度更高，應(yīng)更優(yōu)先選擇產(chǎn)品競爭力強(qiáng)、行業(yè)競爭格局好，有基本面的龍頭廠商，投資時點越接近政策落地和業(yè)績兌現(xiàn)環(huán)節(jié)。
（1）整機(jī)市場：包含服務(wù)器和PC兩部分；整機(jī)是信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中最早實現(xiàn)國產(chǎn)替代的環(huán)節(jié)之一。國產(chǎn)服務(wù)器市場占有率穩(wěn)步提升，基于x86 芯片的服務(wù)器占據(jù)絕大部分市場。國內(nèi)市場參與高端計算機(jī)行業(yè)競爭的企業(yè)主要有浪潮、新華三、戴爾、聯(lián)想等企業(yè)。基于 Wintel的 PC 占據(jù)了絕大多數(shù)的市場。PC市場中，聯(lián)想市場份額遠(yuǎn)超其他廠家。（2）CPU市場：
無論是 PC 端還是服務(wù)器端，其中央處理器市場都被外國巨頭 Intel 和 AMD 牢牢把控。2021 年，Intel 和 AMD 兩家的服務(wù)器 CPU 市場份額約為 95%，處于絕對壟斷地位。
國產(chǎn)CPU在性能方面與國際領(lǐng)先水平仍存在差距，主流CPU產(chǎn)品性能已接近國外中端產(chǎn)品水平。誕生了以鯤鵬、飛騰、龍芯、兆芯、海光、申威為代表的領(lǐng)軍企業(yè)。當(dāng)前國產(chǎn)CPU絕大多數(shù)采用同國外合作的方式，主要途徑包括購買指令集授權(quán)、技術(shù)合作等，尚未出現(xiàn)成熟的完全自主先進(jìn)的CPU產(chǎn)品。國產(chǎn)CPU中鯤鵬、飛騰、龍芯、海光采用指令集授權(quán)或自研架構(gòu)，自主先進(jìn)程度相對較高。BIOS 固件用于計算設(shè)備硬件平臺的初始化和操作系統(tǒng)引導(dǎo)，也是實現(xiàn)計算設(shè)備功能的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對系統(tǒng)啟動、安全、兼容性、可靠性、性能能效均有關(guān)鍵影響。BMC 系統(tǒng)是服務(wù)器設(shè)備實現(xiàn)集中管理控制的核心系統(tǒng)，獨(dú)立于服務(wù)器計算系統(tǒng)之外，實現(xiàn)對服務(wù)器設(shè)備的帶外管理。所有的計算設(shè)備如 PC、服務(wù)器等均需要安裝 BIOS 固件來調(diào)度硬件、引導(dǎo)啟動操作系統(tǒng)。除此之外，服務(wù)器還需要安裝BMC 固件，因此 BIOS 及 BMC 固件的出貨量和 PC 及服務(wù)器的出貨量高度相關(guān)。固件的研發(fā)需要廠商對硬件和軟件都有深厚的積累，并且需要與硬件平臺及操作系統(tǒng)公司緊密協(xié)作。目前，國際廠商 AMI、Phoenix、Insyde 等憑借其深厚積累以及與 Intel 等公司的長期合作占據(jù)了 BIOS 固件主要市場份額；國內(nèi) BIOS 廠商以卓易信息與昆侖太科為主。而國內(nèi)的 BMC市場主要有 AMI、卓易信息與昆侖太科。操作系統(tǒng)是整個計算機(jī)的核心系統(tǒng)軟件，是連接硬件和數(shù)據(jù)庫、中間件、應(yīng)用軟件的紐帶，是計算機(jī)生態(tài)環(huán)境最關(guān)鍵的部分。按照操作系統(tǒng)面向的設(shè)備類型，通用操作系統(tǒng)主要包括桌面操作系統(tǒng)、服務(wù)器操作系統(tǒng)、移動操作系統(tǒng)。目前微軟（Windows）、谷歌（Android）等公司在操作系統(tǒng)領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位。統(tǒng)信軟件旗下的 UOS 操作系統(tǒng)和中國軟件旗下的麒麟操作系統(tǒng)是國產(chǎn)操作系統(tǒng)領(lǐng)域的兩大主力軍。中間件位于數(shù)據(jù)庫平臺和應(yīng)用軟件之間，是一種跨平臺的基礎(chǔ)軟件。目前國內(nèi)中間件市場份額第一梯隊仍然是IBM和Oracle，兩者合計占近一半的市場份額。第二梯隊為五大國產(chǎn)廠商，包括東方通、普元信息、寶蘭德、中創(chuàng)、金蝶天燕，合計占市場份額的 19.6%。（3）數(shù)據(jù)庫海外巨頭仍占據(jù)國內(nèi)數(shù)據(jù)庫市場較大份額，但國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫經(jīng)歷多年沉淀，已經(jīng)具備初步競爭力。2020 年數(shù)據(jù)庫國產(chǎn)化率已達(dá) 47.4%。根據(jù) IDC 統(tǒng)計，目前華為、達(dá)夢、人大金倉、阿里云等國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫軟件已經(jīng)在市場中占有一定份額，未來隨著國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫技術(shù)不斷提升，數(shù)據(jù)庫國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步擴(kuò)張。信創(chuàng)正向行業(yè)端不斷推進(jìn)，逐步建立國產(chǎn)化技術(shù)生態(tài)。建設(shè)前期，信創(chuàng)以政策激勵為主要驅(qū)動力；隨著行業(yè)信創(chuàng)推進(jìn)，國產(chǎn) IT 產(chǎn)品正不斷從“可用”到“好用”過渡。從短期來看，政策推進(jìn)帶來產(chǎn)業(yè)不斷孵化和格局重塑；從長期來看，行業(yè)成熟度和集中度不斷提高，從而進(jìn)一步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)迭代，不斷和國際標(biāo)準(zhǔn)接軌，建立國產(chǎn)化技術(shù)生態(tài)。
